La costanza è una tentatrice.Slaven Vlasic/Getty Images Wall Street trabocca sempre di Santo Graal, quelle previsioni, strategie, formule segrete e interpretazioni geniali che promettono conoscenze e ricchezze ultraterrene se solo fiducia . Sono più spesso consegnati nel mondo degli investimenti attraverso a scatola nera —un sistema chiuso in cui gli input e gli output sono noti, ma i meccanismi analitici interni sono lasciati top secret, solo per il consumo dei sommi sacerdoti. Tuttavia, il posizionamento della scatola nera va ben oltre i mercati. Non sorprende in un'era moderna e interconnessa che quando prendi un ragazzo molto intelligente, file di computer, formule proprietarie e codice che solo un ragazzo intelligente può vedere, e poi aggiungi una serie di previsioni , boom: ti ritrovi con una superstar nerd, fatta per i social media che improvvisamente fa predizione fresco per il proletariato.
Nate Silver è quella tipo. Tenere conto:
- Ha chiamato con successo i risultati in 49 dei 50 stati nelle elezioni presidenziali statunitensi del 2008.
- Ha chiamato con successo i risultati in 50 dei 50 stati nelle elezioni presidenziali statunitensi del 2012.
Silver è diventato il ragazzo intelligente dei numeri durante la notte. È passato da esperto di statistiche di baseball a esperto di statistiche politiche. Il suo modello matematico per le elezioni ha battuto giornalisti e commentatori politici al loro stesso gioco, così va la sua narrativa Moneyball per la politica. In breve tempo i suoi follower su Twitter hanno superato 1 milione, il suo libro è diventato un bestseller e FiveThirtyEight.com è diventato onnipresente, offrendo persino approfondimenti sugli investimenti come Preoccupato per il mercato azionario? Qualunque cosa tu faccia, non vendere.
Tuttavia, per chiunque abbia seguito la corsa presidenziale del 2016, le previsioni politiche di Silver hanno colpito il muro. Nel corso del 2016 Silver ha pubblicato quote elettorali giornaliere che hanno saltato come un gatto in fiamme, non sorprende se il tuo nuovo status di guru ti costringe a offrire previsioni ogni giorno di un ciclo elettorale per oltre un anno.
Riconosco che per noi comuni mortali, la coerenza è una tentatrice, anche per le persone altamente istruite e benestanti. Un mio socio, un affermato uomo d'affari, e ho pranzato qualche anno fa. Durante la nostra conversazione ha menzionato di essere stato coinvolto in una ben nota truffa sugli hedge fund (non Madoff). Gli ho chiesto, prima che potesse spiegare molto, se i suoi rendimenti erano positivi ogni mese. Ha risposto, Ogni mese. Più tardi, l'ho cercato su Google e ho scoperto che in effetti aveva perso diversi milioni di dollari.
Questo desiderio di certezza, di previsione, è ovunque nella società moderna per l'osservatore. Anche lo sport? Scommetti. Durante una partita del Monday Night Football, uno degli annunciatori, Ron Jaworski, ha messo i numeri e le probabilità in prospettiva per giocare a football: Play Call riguarda la probabilità, non la certezza.
Sembra così facile digerire. Ma non lo è. Quella mancanza di certezza è così spesso un fattore scatenante per le nostre paure più profonde. David Rock ha avuto un grande pezzo in Psychology Today inchiodando l'enigma:
Alcune parti della contabilità e della consulenza guadagnano aiutando i dirigenti a sperimentare una percezione di crescente certezza, attraverso la pianificazione strategica e le 'previsioni'. Mentre i mercati finanziari del 2008 hanno dimostrato ancora una volta che il futuro è intrinsecamente incerto, l'unica cosa certa è che le persone pagheranno molti soldi per sentirsi almeno meno incerti. Questo perché l'incertezza si sente, per il cervello, come una minaccia per la tua vita.
Ecco perché Silver è diventato così popolare - ha eliminato la paura - o almeno questa era la narrativa. Ma anche il ragazzo con tutti i numeri è andato via dai numeri. Ha ammesso nel suo laborioso mea culpa, How I Acted Like a Pandit e Screwed Up on Donald Trump di non utilizzare i suoi modelli statistici sulla candidatura di Donald Trump. Ha invece usato ipotesi plausibili, che hanno fatto esplodere il suo modello statistico-mi ha reso-così-famoso-ora-puoi-fidare-Io-non-sono-un-tipico-esperto-con-pregiudizi incorporati fuori dall'acqua. Peggio ancora, il modo in cui Silver aveva fatto il suo predizioni , poteva essenzialmente dire che aveva ragione, qualunque cosa fosse successa. Per i follower di Silver, le sue previsioni coperte per il 2016, le sue discutibili masturbazione , non importa:
Guarda il record di Nate. Trump era un valore anomalo.
Non ce n'era abbastanza storico dati.
Egli ottiene maggior parte di loro a destra.
La percentuale di vincita di Nate è così alto.
Quelle deboli repliche illustrano una base errata nell'approccio di Silver. Michael Mauboussin, uno dei più grandi pensatori nel campo del processo decisionale di fronte all'incertezza, educa: Ciò che colpisce è che i principali pensatori in vari campi, comprese le scommesse ippiche, i giochi d'azzardo e gli investimenti, enfatizzano tutti lo stesso punto . Lo chiamiamo effetto Babe Ruth: anche se Ruth ha colpito molto, è stato uno dei più grandi battitori del baseball.
Detto in un altro modo: vuoi pensare in termini di valore atteso. Eppure questo non è un modo prezioso o utile di pensare a elezioni una tantum in cui entrambe le parti stanno letteralmente immaginando la vita e la morte. Ma non c'è certezza, nessuna garanzia, mai. Il mondo è su sorpresa .
E Silver tralascia le sorprese, l'insolito e l'imprevisto. Non ha modo di prevederli o spiegarli. Sulla vittoria di Trump, Silver ha detto altrettanto: È lo sviluppo politico più scioccante della mia vita. Ma nessuno può prevedere i valori anomali, quindi se qualcuno come Silver finge di poterlo fare, fai attenzione. Spyros Makridakis, nel suo famoso articolo del 1979 Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation, ha mostrato che i battiti semplici sono complicati e che le medie mobili battono le tortuose routine econometriche. Le medie mobili avrebbero anche previsto le due elezioni che hanno reso Silver un nome familiare?
Tuttavia, i difensori Silver tornano ai 49 su 50 e 50 su 50 nel 2008 e nel 2012 - prova, dicono, mentre ignorano il 2016. Ma nel 2008 e nel 2012, quale percentuale di questi era difficile chiamate? Ad esempio, la California è blu, qualunque cosa accada. Quindi c'è sempre un enorme rischio nell'affidarsi a una strategia che ottenga le chiamate facili giuste e punti su quelle difficili.
Queste non sono incongruenze terribilmente nuove su cui riflettere. Anche la teoria del mercato efficiente, la strategia che gestisce i soldi del mondo, non ha soluzioni per la sorpresa (cioè i cigni neri). Silver illustra semplicemente l'enigma attraverso una disciplina diversa, ma con lo stesso problema urgente. Nell'estate 2016, Nassim Taleb, il padre del concetto di cigno nero, ha lanciato una critica dettagliata di Silver nella sfera pubblica: @FiveThirtyEight ci sta mostrando un caso da manuale su come essere totalmente all'oscuro sulla probabilità, ma ci fai affari.
La partita della gabbia intellettuale: Nassim Taleb contro Nate Silver.
Scegli attentamente la tua parte. È vita o morte.
Michael Covel è autore di cinque libri: tra cui il bestseller internazionale, Trend seguito Trend , e la sua narrativa investigativa, Il TurtleTrader completo . Michael è anche la voce di Trend Following Radio, la hit alternativa underground che è arrivata al secondo posto su iTunes con 5 milioni di ascolti.
