Nasdaq sigla la sua più grande acquisizione promuovendo la visione tecnologica del CEO Adena Friedman

Nasdaq, Inc., l'operatore della seconda borsa valori più grande del mondo, Nasdaq, ha dichiarato oggi (12 giugno) di aver accettato di acquistare il produttore di software fintech Adenza per 10,5 miliardi di dollari in un accordo cash-and-stock. È la più grande acquisizione nella storia del Nasdaq e una pietra miliare nell'ambizione del suo CEO Adena Friedman di diversificare la società di servizi finanziari lontano dal commercio di titoli.

Il Nasdaq acquisterà Adenza dal suo attuale proprietario, il gruppo di private equity Thoma Bravo. La transazione, che dovrebbe concludersi tra sei e nove mesi, darà a Thoma Bravo il 14,9% delle azioni in circolazione del Nasdaq e renderà la società di private equity uno dei suoi maggiori azionisti. Holden Spaht, managing partner di Thoma Bravo, entrerà a far parte del consiglio di Nasdaq al completamento dell'accordo.

Con sede a Londra e New York, Adenza fornisce software per aiutare a gestire il trading, il rischio e l'elaborazione post-negoziazione nei mercati delle valute, del reddito fisso e dei derivati. La sua tecnologia semplifica anche il processo di segnalazione dei dati alle autorità di regolamentazione. Adenza dice che i suoi clienti includono la maggior parte delle banche che le autorità di regolamentazione ritenuti di rilevanza sistemica.

Come guadagna il Nasdaq

Nasdaq, che sta per National Association of Securities Dealers Automated Quotations, è stata fondata nel 1971 ed è il più grande mercato di titoli al mondo che si basa esclusivamente sul trading elettronico.

Oltre alla borsa omonima, Nasdaq, Inc. gestisce altre nove borse valori, due negli Stati Uniti e sette in Europa, che ha acquisito nel corso degli anni.

Il Nasdaq genera entrate addebitando commissioni di transazione a intermediari, gestori patrimoniali e market maker, oltre a vendere dati di mercato ai gestori patrimoniali e fornire ai broker software per rilevare la manipolazione del mercato.

Nel 2022, Nasdaq, Inc. ha generato 3,6 miliardi di dollari di entrate nette, il 28% delle quali proveniva dal trading. L'acquisizione di Adenza dovrebbe diversificare ulteriormente le entrate del Nasdaq lontano dal trading, ha affermato la società, in linea con l'obiettivo di Friedman di trasformarlo in una società tecnologica.

La visione del CEO Adena Friedman

'Questo è un accordo incredibilmente entusiasmante per noi mentre continuiamo a trasformare l'azienda in una società tecnologica leader al servizio del settore', ha detto Friedman al giornale di Wall Street . Ad esempio, possedere Adenza consentirà al Nasdaq di vendere i servizi anticrimine forniti da Verafin, un'altra controllata acquisita nel 2020, a una più ampia gamma di banche, ha affermato Friedman.

Friedman, ex dirigente del gruppo di private equity Carlyle, ha preso il timone del Nasdaq nel 2017, in sostituzione di Robert Greifeld. Sotto il suo regno, il Nasdaq ha continuato la corsa alle acquisizioni iniziata nel 2005 quando nuove norme SEC ha aperto il mercato del trading azionario alla concorrenza dei broker.

Tra il 2005 e il 2006, il Nasdaq ha tentato due volte di acquisire il London Stock Exchange Group, ma entrambe le offerte sono state respinte. Nel 2007, il Nasdaq ha acquistato il Boston Stock Exchange e il Philadelphia Stock Change. Lo stesso anno, ha acquisito OMX, un operatore del mercato mobiliare nelle regioni nordiche e baltiche dell'Europa, per 3,7 miliardi di dollari e successivamente ha formato Nasdaq Nordic. Nel 2015, la società ha acquistato l'International Securities Exchange per $ 1,1 miliardi. E nel 2020, Friedman ha guidato l'acquisizione da 2,75 miliardi di dollari di Verafin, una società di software che aiuta le banche a rilevare riciclaggio di denaro e frodi.