Si scopre Banca della Silicon Valley (SVB) è stato solo l'ultimo esempio del problema 'troppo grande per fallire' del sistema bancario.
Depositanti presso la banca commerciale, in gran parte sconosciuti al pubblico fino a quando la sua brusca caduta il 10 marzo, ha ricevuto ieri (12 marzo) un'insolita promessa da parte delle autorità di regolamentazione bancaria federale che sarebbero state sanate anche per le perdite non assicurate dal governo.
SVB era la banca di riferimento per molte startup e società di capitale di rischio nella Bay Area, detenendo oltre 212 miliardi di dollari di attività alla fine del 2022 prima che una corsa agli sportelli iniziasse a prosciugare i suoi depositi. Le autorità di regolamentazione federali hanno ordinato a SVB di chiudere il 10 marzo, rendendolo il più grande fallimento bancario negli Stati Uniti dalla crisi finanziaria del 2008. Temendo che il suo collasso possa causare un caos diffuso nel sistema finanziario, hanno affermato in un congiunto la Federal Reserve, il Dipartimento del Tesoro e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dichiarazione ieri il governo avrebbe sostenuto i depositi di SVB oltre il tetto assicurato a livello federale di $ 250.000. Per molti depositanti, come Roblox e Roku , che aveva milioni in banca, fu una gradita tregua.
Le autorità di regolamentazione hanno affermato di aver deciso di fare una 'eccezione al rischio sistemico' per SVB a causa del potenziale danno economico che potrebbe causare se non salvata. Hanno presentato un caso simile per Signature Bank, una banca regionale di New York chiusa ieri dalle autorità di regolamentazione delle banche statali. La firma era una fonte di finanziamento popolare per le società di criptovaluta. Ha iniziato a vedere una corsa ai depositi in seguito alla chiusura di Silvergate Capital, una grande banca di criptovalute che ha dichiarato insolvenza la scorsa settimana.
'Stiamo intraprendendo azioni decisive per proteggere l'economia statunitense rafforzando la fiducia del pubblico nel nostro sistema bancario', hanno dichiarato il presidente della Fed Jerome Powell, il segretario al Tesoro Janet Yellen e il presidente della FDIC Martin Gruenberg.
'Troppo grandi per fallire' è una premessa secondo cui alcune società sono così profondamente radicate in un'economia che devono essere sostenute dai governi quando affrontano il fallimento per prevenire un disastro economico. Il concetto è stato reso popolare dalla crisi dei mutui subprime del 2008, quando il governo degli Stati Uniti ha salvato banche di investimento in difficoltà acquistando miliardi di dollari dei loro asset tossici. I critici hanno visto che la decisione del governo è controproducente per il settore bancario e ingiusta per i contribuenti, che alla fine hanno finanziato il piano di salvataggio.
La Fed ha detto che non è un salvataggio.
Nella dichiarazione congiunta, la Fed, il Tesoro e la FDIC hanno affermato che la risoluzione non è un salvataggio e hanno promesso che non ci saranno costi per i contribuenti associati a piani di soccorso.
Per rimborsare i depositanti, la FDIC utilizzerà il suo Fondo di assicurazione dei depositi, che riscuote commissioni trimestrali dalle istituzioni finanziarie assicurate dalla FDIC. Attualmente ci sono più di 100 miliardi di dollari nel fondo, che dovrebbero essere sufficienti per coprire sia i depositanti SVB che Signature, un funzionario del Tesoro ha detto ai giornalisti Ieri.
Quando la FDIC ha rilevato SVB il 10 marzo, la banca aveva circa 175 miliardi di dollari di depositi dei clienti. La firma aveva 110 miliardi di dollari quando ieri le autorità di regolamentazione hanno assunto il controllo.
Inoltre, la Fed e il Tesoro hanno creato un programma di emergenza chiamato Bank Term Funding Program volto a salvaguardare le istituzioni colpite dall'instabilità del mercato causata da SVB e Signature. Questo programma offrirà prestiti fino a un anno a banche, associazioni di risparmio, cooperative di credito e altre istituzioni. I prestiti dovranno essere garantiti da garanzie di alta qualità come buoni del tesoro, debito di agenzia e titoli garantiti da ipoteca.
Le autorità di regolamentazione hanno affermato che i depositanti di SVB e Signature avranno accesso a tutti i loro soldi a partire da oggi, ma gli azionisti e i creditori chirografari delle due banche non saranno protetti e probabilmente perderanno tutti i loro investimenti.
Nonostante l'affermazione del governo, il comitato editoriale del Wall Street Journal ha affermato che il piano di salvataggio è un 'salvataggio de facto del sistema bancario' in un editoriale Ieri. I regolatori hanno sostenuto diversamente, affermando che i detentori di azioni e obbligazioni delle banche vengono spazzati via. 'Hanno preso un rischio come proprietari dei titoli, si prenderanno le perdite', un alto funzionario del Tesoro ha detto alla CNBC Ieri.
Il presidente Joe Biden ha elogiato la mossa del Tesoro. 'Sono lieto che abbiano raggiunto una soluzione tempestiva che protegga i lavoratori americani e le piccole imprese e mantenga il nostro sistema finanziario al sicuro', ha affermato in una dichiarazione il 12 marzo. 'La soluzione garantisce anche che i dollari dei contribuenti non siano messi a rischio'.
