Netflix e Disney sono più distanti nelle guerre di streaming di quanto tu possa immaginare.Lucasfilm I primi 14 mesi per Disney+ sono stati un vortice, poiché il servizio di streaming embrionale ancora nella sua relativa infanzia ha già marciato verso 95 milioni abbonati globali a partire dal 2 gennaio. Naturalmente, la crescita inaspettatamente esplosiva del servizio ha fatto confronti coerenti con Netflix, la potenza leader del mercato nel settore dello streaming. Se Disney+ è il rookie hot, Netflix è il veterano del campionato. Ma nonostante la rapida ondata di successo del primo, impallidisce ancora rispetto al secondo in una categoria chiave.
Prima di arrivare a questo, abbattiamo il fiorente impero dello streaming Disney per avere una migliore comprensione dei suoi punti di forza e di debolezza. Per Media su schermo incrociato , che ha recentemente raccolto questi dati nella sua newsletter indispensabile, Disney+ ha registrato guadagni trimestrali senza precedenti nei nuovi abbonati dal lancio nel novembre 2019.
2019-Q4 - 28,6 M
2020-Q1 – 54,5M (↑91%)
2020-Q2 – 60,5M (↑11%)
2020-Q3 - 73,7M (↑ 22%)
2020-Q4- 94,9 M(29%)
Inizialmente, Disney ha acquisito Hulu per essere il suo servizio di streaming generalista poiché la società ha posizionato Disney+ come sua piattaforma specializzata. Eppure quest'ultimo ha frantumato tutte le eccezioni interne ed esterne, il che ha portato la Disney ad adeguare al volo la sua strategia di streaming. Un lancio internazionale pianificato per Hulu è stato scartato e la Mouse House ha invece acquisito i servizi Hotstar e Star all'estero.
Disney+ è ora l'elemento fondamentale dell'azienda. Questo è chiaro quando si esamina la percentuale di abbonati che ha accumulato tra le attività totali dirette al consumatore di Disney, per Cross Screen Media e Varietà . Nel complesso, la società vanta attualmente 146,4 milioni di abbonati nei suoi tre servizi di streaming.
Disney+ – 94,9 milioni (65%)
Hulu – 39,4 milioni (27%)
ESPN+ – 12,1 milioni (8%)
Ancora una volta, tutto questo è estremamente impressionante. L'intera operazione di streaming di Disney è a un passo dai 200 milioni di abbonati globali di Netflix, mentre Disney+ è quasi a metà strada da solo. Ma Netflix detiene ancora il vantaggio nella metrica delle entrate medie per utente (ARPU) assolutamente cruciale, che aiuta a misurare quanti soldi sta generando uno streamer per utente. Sebbene l'ARPU non sia la misura che definisce l'industria dello streaming, è importante, come la velocità sul cruscotto di un'auto, Andrew Rosen, ex dirigente dei media digitali di Viacom e fondatore della newsletter in streaming PARQOR , ha detto all'osservatore.
Il pacchetto più popolare di Netflix gestisce gli utenti $ 13,99 al mese mentre Disney attualmente addebita $ 6,99 al mese, ma lo sarà aumentando i suoi prezzi nel mese di marzo. Questa è una disparità di costi del 63% che contribuisce al grande divario nell'ARPU tra i due titani. L'ARPU di Netflix durante il quarto trimestre del 2020 è stato di $ 10,80, secondo Bloomberg , mentre Disney+ si è seduto a soli $ 4,03, per Partner LightShed . In effetti, l'ARPU di Disney+ è effettivamente diminuito ogni trimestre dal secondo trimestre dello scorso anno. Questa tendenza non è quella che normalmente assoceresti a un'attività fiorente.
Sulla carta, questo sembra un disastro. Ma la realtà è che al momento Disney è più concentrata sull'espansione della sua base di abbonamenti globale al fine di ottenere la sua IP nel maggior numero possibile di case in tutto il mondo piuttosto che sul puro profitto. (Al Disney's December Investor Day, la leadership prevedeva che Disney+ sarebbe stato redditizio entro il 2024.) Come parte di questo sforzo, Disney si sta espandendo in modo aggressivo in India (a lungo un obiettivo di crescita di Netflix) attraverso il suo marchio Hotstar Disney, che ora rappresenta il 30% di Abbonati Disney+ con un ARPU di circa $ 1, per Cross Screen Media.
L'offerta economica di Hotstar è la ragione del declino dell'ARPU della Disney, ma anche una fonte della sua rapida crescita. In sostanza, Disney sta scambiando denaro a breve termine per costruire un'enorme base di clienti globale, che consente a Netflix di generare entrate considerevolmente maggiori rispetto al suo rivale di streaming più vicino. Ma quando i dirigenti della Disney si sentiranno come se il suo prodotto di streaming avesse raggiunto un punto di saturazione, inizierà ad aumentare i prezzi e a colmare il divario con Netflix nelle entrate grezze.
Che la battaglia abbia inizio.
